whatsapp
مشاوره رایگان در تلگرام
در کانال تلگرامی پرشین الیت عضو شود و از جدیدترین سینگال‌های رایگان ما بهره‌مند شوید [email protected]
slide
< >

خرید تتر

در این نوشته قصد داریم هر چیزی در مورد ارز دیجیتال تتر (USDT) وجود دارد، بیان کنیم. تتر یک استیبل‌ کوین معروف است تا حدی که برخی افراد متخصص، آینده ارزهای دیجیتال را به این کوین وابسته می‌دانند. با من همراه باشید تا اطلاعات خوب و جامعی پیرامون این رمزارز به دست آورید.

tether1

آشنایی با ارز دیجیتال تتر (USDT)

تتر (Tether) یکی از محبوب‌ترین کریپتوهای دنیای ارز دیجیتال به شمار می‌رود. این رمزارز را پس از بیت کوین، اتریوم و ریپل می‌توانیم در صدر کریپتوها قرار دهیم. به این رمزارز، استیبل کوین یا سکه پایدار گفته می‌شود. زیرا هر ارز تتر توسط یک دلار آمریکا پشتیبانی می‌شود. البته، در سال 2-19 میلادی شرکت Tether Ltd این پشتوانه یک دلاری را تغییر داد تا مجبور نشود به شرکت‌هاي وابسته وام دهد. در حال حاضر كم‌تر از 3 درصد از USDTها داراي پشتوانه دلاري هستند. درحدود 65 درصد از اين توكن‌ها داراي سفته‌هاي بدون وثيقه هستند. شاید با این تعریف متوجه معنای استیبل کوین شده باشید. سکه‌های ثابت معمولا یک پشتوانه دلاری دارند. در مقابل رمزارزهای دیگر ممکن است پشتوانه‌هایی مانند طلا، الگوریتم و یا کالاهای دیگر داشته باشند. در بازار نوسانی رمزارزها با ضرر و زیان برخی از سرمایه‌گذاران و کمبود نقدینگی مواجه هستیم و تتر دقیقا برای بر طرف شدن این مشکل ایجاد شده است. استیبل کوین‌ها کمک می‌کنند تا در بازارهای نزولی بتوانیم بدون نیاز به پول فیات از دارایی‌هایمان استفاده کنیم. تتر در جولای 2014 میلادی با نام ریل کوین (Realcoin) راه‌اندازی شد ولی در کم‌تر از پنج ماه به تتر تغییر نام داد. چند ماه بعد نیز صرافی بیتفینکس این ارز را به پلتفرم معاملاتی خود افزود. در حال حاضر چهار نوع استيبل كوين تتر داريم:

مسئولين تتر

شركت آیفینکس در هنگ كنگ (iFinex) بنيان‌گذار تتر است ولي شركت Tether Limited در جزاير ويرجين بريتانيا توكن‌هاي تتر را صادر مي‌كند. البته، وبسايت تتر نشان مي‌دهد كه اين رمزارز در هنگ کنگ به ثبت رسيده ولي داراي دفاتر زيادي در امريكا است. پيرامون بيتفينكس بايد گفت كه اين صرافي آنلاين بين‌المللي نيروهاي انساني فوق‌العاده‌اي دارد. در ذيل اسامي مهم‌ترين كارشناسان آيفينكس را مي‌بينيد:

نحوه عملکرد تتر USDT

ارزرمزهای تتر به زیرمجموعه خاصی از دارایی‌های دیجیتالی به نام استیبل‌کوین متعلق هستند. به این معنی که قیمت‌های آن‌ها به یک دارایی با نوسان کمتر متصل شده است. استیبل کوین‌ها به عنوان یک پیوند مهم بین دنیای واقعی و ارزهای دیجیتال عمل می‌کنند. با توجه به اینکه قیمت‌هایشان به دارایی‌های باثباتی مانند ارز صادر شده توسط بانک مرکزی (فیات) مانند دلار آمریکا مرتبط است، استیبل کوین‌ها ضمانت می‌دهند که دارندگان کریپتو را در برابر نوسانات محافظت کنند و برای تراکنش‌ها و معاملات روی بلاکچین‌ها و مابین آن‌ها مناسب هستند. تتر چندین استیبل کوین فیات و نوعی تتر که به طلا متصل است، توزیع می‌کند. گسترده‌ترین نوع تتر در میان انواع تتر، استیبل‌کوین USDT است که با دلار آمریکا مرتبط است و عرضه در گردش آن حدود 73 میلیارد توکن است. سایر استیبل‌کوین های صادر شده توسط تتر عبارتند از:

تتر بلاکچین منحصر به فردی ندارد ولی در عوض، کاربران می‌توانند با USDT در برخی از پلتفرم‌های بزرگ‌تر بلاکچین از جمله اتریوم، ترون، الگوراند، سولانا، آوالانچ (بهمن) و پلی‌گان (چند ضلعی) تراکنش انجام دهند. USDT قابل استخراج (ماین) نبوده و همچنین مانند سایر ارزهای دیجیتال غیرمتمرکز نیست. شرکت تتر دارای یک نهاد مرکزی است که توکن‌های USDT را صادر می‌کند و آن‌ها را از بین می‌برد تا عرضه سکه‌ها را با تقاضای کاربر تنظیم کند.

tether2

ارزش USDT

تتر ادعا می‌کند که ارزش استیبل کوین‌هایش همیشه و به طور صد در صد توسط دارایی‌های موجود در ذخیره‌اش پشتیبانی می‌شود تا نسبت مبادله یک به یک به ارز (یا دارایی) که قیمت‌های تتر به آن متصل است، تضمین شود. مشابه این‌که یک کازینو باید پول نقد کافی در صندوق خود داشته باشد تا بتواند هر تراشه را در بازی پوشش دهد، ذخیره به عنوان تضمینی عمل می‌کند که اگر همه بخواهند USDT را به فیات تبدیل کنند، بتوانند این کار را انجام دهند. تتر یک گواهینامه سه ماهه منتشر ( شبیه حسابرسی نیست.) و ذخایر خود را بر اساس طبقات دارایی در وبسایت خود تجزیه کرده و ارزش کل دارایی‌ها را هر روز به‌روز می‌کند. طبق آخرین گزارش، ذخیره تتر شامل ترکیبی متنوع از موارد زیر است:

تفاوت USDT با سایر استیبل کوین های الگوریتمی

زمانی تتر USDT بر بازار استیبل کوین تسلط داشت، اما اکنون انتخاب گسترده‌ای از استیبل‌کوین‌ها در دسترس است. برخی از روش‌های متفاوت به نهاد صادرکننده، وثیقه‌ای که ارزش را پشتوانه می‌کند و نحوه ثابت نگه داشتن قیمت‌های تتر با ارز فیات یا سایر دارایی‌ها بستگی دارد. تتر از مدل IOU (من به شما مدیونم) پیروی می‌کند. این بدان معناست که یک نهاد مرکزی از ارزش استیبل‌کوین و دارایی‌ها حمایت می‌کند و صادرکننده نیز قول می‌دهد بتوانید سرمایه‌گذاری خود را در هر زمان با نرخ مبادله یک به یک بازخرید کنید. استیبل‌کوین‌های الگوریتمی مانند USDD Tron یا USDN Waves با انگیزه‌های معاملاتی، ضرب، سوزاندن خودکار توکن‌ها و کمک یک توکن دوقلو برای جذب نوسانات بدون دارایی و ذخیره خارجی، نرخ ارز را حفظ می‌کنند. ولیUSDT به این شکل عمل نمی‌کند زیرا این تتر است و نه یک الگوریتم که تصمیم می‌گیرد چه زمانی توکن‌ها را بر اساس تقاضا بسوزانند یا برش دهد.

دلایل منحصر به فرد بودن تتر (USDT)

تتر (USDT) برای سال‌ها پذیرفته شده و مورد استفاده قرار گرفته است و مشروعیت دارد، اگرچه اغلب به چالش کشیده می‌شود، اما پروژه‌هایی هستند که می‌توانند با آن مطابقت داشته باشند. این ارز به طور گسترده توسط بسیاری از فروشندگان و پروتکل‌های موجود در اکوسیستم بلاکچین به عنوان روش پرداخت و وسیله مبادله پذیرفته شده است. با توجه به ذخایر بزرگ تتر، این ارز از خطرات بازار مانند رویدادهای قوی سیاه (Black Swan) رنج نمی‌برد. همچنین USDT مانند سایر توکن‌های ارزهای دیجیتال در شبکه، از ویژگی‌های معاملات همتا به همتا و امنیت PoW یا PoS برخوردار است که آن را به یک پوشش محافظتی مطلوب برای معامله‌گران و کاربران تبدیل می‌کند. آن‌ چیزی که به تتر USDT ارزش می‌دهد، نقش این توکن در فراهم‌کردن نقدینگی و محافظت در برابر نوسانات بازار است. زیرا در تئوری افزایش یا کاهش نمی‌یابد. ارزش تتر (USDT) کاملاً به ذخایر تتر بستگی دارد. تا زمانی که پشتوانه این ارز 1:1 باشد، تتر یک دلار آمریکا ارزش خواهد داشت.

امنیت تتر (USDT)

در حال حاضر، توکن USDT را می توان در چندین شبکه ارز دیجیتال صادر کرد: بیت کوین، اتریوم، EOS، Tron، Algorand و OMG Network. از آنجایی که قراردادها و توکن‌های هوشمند در این شبکه‌های بلاکچین میزبانی می‌شوند. امنیت پایه نیز توسط گره‌ها و استخراج‌کنندگانی که این شبکه‌ها را با استفاده از Proof-of-Work یا Proof-of-Stake امن نگه می‌دارند، کنترل می‌شود. این پلتفرم‌ها ممیزی‌های منظم را انجام می‌دهند تا اطمینان حاصل کنند که کد به‌روز، ایمن و مطابق با چارچوب فعلی است و تتر همچنین تضمین می‌کند که USDT با هر شبکه مطابقت دارد.

اطلاعات فنی

کاربردهای تتر

در ميان استيبل كوين‌ها تتر معروف‌ترين است و بيشتر صرافي‌ها نيز USDT را ليست كرده‌اند. بنابراين عرضه و تقاضاي خوبي دارد و حجم معاملاتي آن بالا است. در حقيقت، صرافي بیتفینکس دارد به نگهداري دارايي‌هاي USDT به جاي دلار مي‌پردازد. يعني تتر بهترين جايگزين براي دلار محسوب مي‌شود. بنابراین، ارز دیجیتال تتر به دلیل ذخیره‌سازی مناسب، سرعت و امنیت بالا، پیر تو پیر بودن یا همتا به همتا بودن در ارسال و دریافت، بین‌المللی بودن و رایج بودن، یک جایگزین مناسب برای دلار است. دلار برای نقل و انتقال ایمن، همچنین حفظ دارایی و سود به خصوص در بازارهای نوسانی طولانی‌مدت کاربرد خوبی دارد. معامله‌گران کریپتو از تتر به منظور ارائه نقدینگی ثابت و قابل اعتماد برای ورود و خروج از سایر معاملات ارزهای دیجیتال که بدون مواجهه با ضررهای غیرقابل پیش بینی (یا سود) ناشی از تغییرات بی‌ثبات قیمت است، استفاده می‌کنند. تتر نقدشونده‌ترین ارز دیجتال به حساب می‌اید و حتی گاهی از بیت‌کوین (BTC) و اتریوم (ETH) که در بازار ارزهای دیجیتال استوار هستند، نقدینگی بالاتری دارد. همچنین از نظر ارزش بازار در میان سه ارز دیجیتال بزرگ قرار دارد. از دیگر مزایای این رمزارز می‌توانیم به موارد زیر اشاره کنیم:

tether3

آشنایی با انواع تتر

شاید عبارت انواع تتر به گوشتان رسیده باشد. تتر در چندین بلاکچین موجود است. اولین تتر بر روی بلاکچین بیت کوین در لایه امنی (OMNI) تولید شد که هم‌اکنون به دلیل سرعت کم و کارمزد بالا خیلی کم مورد استفاده قرار می‌گیرد. مهم‌ترین بلاکچین‌های تتر شامل موارد زیر است:

نکته قابل توجه این که با وجودی که تتر بر روی جند بلاکچین قرار دارد ولی تاکنون ماهیت آن تغییری نداشته است. یعنی هر دلار معادل یک USDT به حساب می‌آید. برای توضیح بیشتر به دو تتر erc20در بستر اتریوم و تتر trc20 در بستر ترون توجه کنید. تنها تفاوتی که دارند مربوط به کارمزد و سرعت تراکنش آن‌ها است. بزرگ‌ترین بازار تتر مربوط به بستر اتریوم است.

یکی از جالب‌ترین همکاری‌های اخیر تتر با شهر لوگانو سوئیس است. در مارس 2022، تتر لیمیتد قرارداد مشارکتی با لوگانو امضا کرد تا از فناوری بلاکچین در جامعه محلی استفاده کند. این قرارداد به شرکت‌ها و شهروندان این شهر اجازه می‌دهد تا مالیات را با تتر پرداخت کنند.

نحوه استفاده از تتر (USDT)

تتر (USDT) را می توان برای کالاهای مختلف در فروش‌گاه‌های مختلف مبادله کرد و یا برای مبادله با ارز متفاوتی مورد استفاده قرار داد. برخی از کاربران USDT این ارز را برای وام دادن، خرید NFT و شرکت در ICOها خریداری می‌کنند. انعطاف‌پذیری تتر باعث می‌شود که آن را به طرزی فوق‌العاده همه‌کاره کند و تقریباً در هر جایی که کاربر بخواهد ارزشی را انتقال داده و یا معامله کند، می‌تواند از آن استفاده کند. توجه داشته باشید که تتر از شرط بندی برای USDT پشتیبانی نمی‌کند.

نحوه خرید و نگهداری USDT

ساده‌ترین راه برای خرید و فروش استیبل‌کوین‌های تتر از طریق صرافی ارزهای دیجیتال است. USDT به طور گسترده‌ای توسط معامله‌گران استفاده می‌شود و در اکثر صرافی‌های ارز دیجیتال موجود است. استیبل‌کوین‌ها ارزهای دیجیتالی هستند، بنابراین می توانید USDT خود را روی هر نوع کیف پول رمزارز گرم یا سرد نگه دارید.

تتر همانند سایر ارزها در صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز داد و ستد می‌شود. از مشهورترین صرافی‌های تتر می‌توانیم به صرافی‌های نامتمرکز و متمرکز یونی‌سواپ، سوشی‌سواپ، بایننس، گیت، اف تی ایکس، کوکوین، هیوبی، بیتمکس و کوکوین اشاره کنیم. بسته به این که چه نوع تتری خریداری می‌کنید می‌توانید از کیف پول سازگار با نوع تتر برای نگهداری آن استفاده کنید. مثلا تتر استاندارد ERC-20 که بر بستراتریوم قرار دارد، می‌تواند در کیف پول‌های مای اتر، متامسک، تراست، لجر و ترزور نگهداری شود و یا تتر استاندارد TRC20 می‌تواند در کیف پول‌های تراست، اتمیک، ایم‌توکن، دیسنت، لجر و کریپتوولت نگهداری شود. همچنین توکن استاندارد BEP20 که بر روی شبکه بایننس اسمارت چین تولید شده است، می‌تواند درون مت ولت، بایننس چین و سیف پل نگهداری شود.

دارندگان کریپتوهای بزرگ مانند سرمایه‌گذاران نهادی و صرافی‌های ارز دیجیتال می‌توانند مستقیماً از تتر به USDT و سایر استیبل‌کوین‌های صادر شده توسط تتر دسترسی داشته باشند. آنها می‌توانند با سپرده‌گذاری پول نقد، استیبل‌کوین بخرند و ممکن است با بازگرداندن سکه‌های مجازی با نرخ مبادله 1:1 که تتر وعده داده است، سرمایه‌گذاری خود را بازخرید کنند. سرمایه‌گذاران معمولی ممکن است مشاهده کنند که قیمت USDT در مبادلات رمزنگاری هر چند وقت یکبار تغییر می‌کند. برای مثال، زمانی که یکی از شاخص‌ترین استیبل‌کوین‌ها به نام Terra’s UST در می 2022 سقوط کرد، قیمت‌های استیبل‌کوین‌های دیگر تتر نیز در صرافی‌ها متزلزل شد و USDT برای مدت کوتاهی به 97 سنت کاهش یافت، زیرا مردم وحشت کرده بودند و در آن مقطع زمانی، پول خود را بیرون کشیدند.

برای خرید تتر در یک صرافی ارز دیجیتال که آن را ارائه می‌کند، یک حساب ثبت کنید. از آنجایی که این رمزارز یکی از بزرگترین ارزهای دیجیتال است، چندین مکان خوب برای خرید تتر وجود دارد. پس از ثبت نام، پول را به حساب خود واریز کنید. در اکثر صرافی‌ها، ارزان‌ترین راه برای واریز پول و خرید ارز دیجیتال از طریق انتقال حساب بانکی است. از آنجا می‌توانید خرید خود را انجام دهید. زمانی که مردم به استیبل کوین فکر می‌کنند، تتر یکی از اولین گزینه‌هایی است که به ذهن می‌رسد. زیرا علیرغم مشکلاتی که دارد، انتخاب بسیار محبوبی است که برای وام دادن و تجارت کریپتو استفاده می‌شود. آشنایی با دامیننس تتر نسبت ارزش بازار تتر به ارزش کل بازار ارز دیجیتال دامینس تتر نام دارد. ایرانیان داخل کشور برای تبدیل تتر به تومان باید با کمک ماشین حساب کریپتوکارنسی مقدار تتر را در قیمت روز دلار ضرب کنند.

tether4

اعتبار تتر و اخبار پیرامون آن

بعضی افراد در خصوص تتر نگرانی دارند و فکر می‌کنند که این رمزارز به اندازه لازم پشتوانه و ذخیره مالی ندارد. علت این امر هم عدم شفاف‌سازی تتر است که هیچ اطلاعات مستندی در این خصوص منتشر نکرده است. حتی اخباری نیز از نقاط مختلف جهان به گوش می‌رسد. برای مثال یک منتقد مصری در چند مقاله اظهار داشته است که شرکت بیتفینکس به دلیل خرید و بالا بردن قیمت بیت کوین، تتر را غیرمجاز اعلام کرده است. در حقیقت در سال 2017 بیتفینکس و تتر با توزیع تتر در صرافی سعی داشته اند تا برای بیت کوین حباب قیمتی ایجاد کند. زیرا خیلی غیرطبیعی است که تتر از فرآیندهای کسب و کار و نه در پاسخ به شرایط بازار توزیع شده باشد. تمامی این ادعاها حاکی از این است که از تتر برای خریدن بیت کوین آن هم به قیمت ارزان‌تر استفاده می‌شود.

در حقیقت، تتر می‌تواند بازار را تغییر دهد. حتی الگوهای قیمتی نیز این موضوع را تأیید می‌کنند که تتر برای تغییر در قیمت‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرد. تترهایی که هیچ گونه مستندی برای وجود پشتوانه ندارند. برای همین بیتفینکس متهم به پرداخت جریمه شده است. پس از این ماجرا یک سند حسابداری ایجاد شد تا دارایی بانکی بیتفینکس را اثبات کند و این سند ثابت نمی‌کرد که توکن‌های تتر با پشتوانه دلار حمایت می‌شوند. بنابراین تتر به دلیل نقشی که در صرافی‌ها دارد، می‌تواند تأثیر بدی در بازار ارزهای دیجیتال بگذارد. این اختلافات شدت بیشتری گرفته است. اگر ذخایر دلاری کافی نباشد، پس قیمت تتر نیز نمی‌تواند به دلار بستگی داشته باشد زیرا توسط بازار مشخص می‌شود. حتی کاهش شدید در بهای این رمز ارز می‌تواند بیت کوین و سایر رمزارزها را نیز به شدت پایین آورد. اگر تتر را از دلار جدا کنیم، همه صرافی‌هایی که از تتر برای بودجه استفاده می‌کرده‌اند، با چالش مواجه خواهند شد و مشکل نقدینگی پیش می‌آید.

حمایت از USDT

بحث‌هایی پیرامون حمایت USDT وجود دارد و حاکی است که شفافیت و اصالت ذخایر تتر هر از گاهی در دنیای کریپتوکارنسی زیر سوال رفته است. تتر تنها در اوایل سال 2021 شروع به انتشار گزارش‌های دارایی‌های خود کرد، اما هنوز مشخص نمی‌کند دقیقاً چه دارایی‌هایی در اختیار دارد. به علاوه، این گواهی توسط حسابرس به طور مستقل تأیید نمی‌شود. بیشترین بررسی دقیق روی دارایی‌های غیرنقدی بوده است، از جمله این‌که این دارایی‌ها چه چیزی هستند، چگونه ارزش گذاری می‌شوند و اگر دارندگان استیبل‌کوین بخواهند سرمایه‌گذاری اولیه خود را به یک‌باره بازخرید کنند، تتر تا چه اندازه می‌تواند آن‌ها را به پول نقد تبدیل کند. در سال 2019، دفتر دادستان کل نیویورک (NYAG) شروع به تحقیقاتی کرد. این تحقیقات به این موضوع می‌پرداختند: «آیا صرافی رمزارز بیت‌فینکس به دنبال پوشاندن ضرر هفتصد و پنجاه میلیون دلاری از سرمایه مشتری بوده و همان شرکتی است که توسط تتر در اختیار دارد؟» پس از تقریباً دو سال، تتر و بیت‌فینکس در فوریه 2021 با NYAG به توافق رسیدند تا هجده و نیم میلیون دلار جریمه بپردازند و گزارشی سه ماهه در توصیف ترکیب ذخایر برای دو سال آینده منتشر کنند.

به این دلیل که تتر سومین ارز دیجیتال بزرگ جهان از نظر ارزش بازار است. مسائل تتر برخی از اقتصاددانان (از جمله یکی از مقامات فدرال رزرو) را نگران کرده است. اریک روزنگن، رئیس فدرال رزرو بوستون به تازگی زنگ خطر را در مورد تتر به صدا درآورده و این ارز دیجیتال را یک خطر بالقوه ثبات مالی خوانده است. برخی از سرمایه‌گذاران بر این باورند که از دست دادن اعتماد به تتر می‌تواند قوی سیاه کریپتو باشد، یعنی یک رویداد غیرقابل پیش‌بینی که به شدت بر بازار تأثیر می‌گذارد. مسائل پیرامون تتر پیامدهای مهمی برای دنیای ارزهای دیجیتال نوپا دارد و اقتصاددانان به طور فزاینده‌ای نگران هستند که این امر بتواند بر بازارهای فراتر از ارزهای دیجیتال نیز تأثیر بگذارد.

تولید تتر

کاربران نمی‌توانند تتر را استخراج کنند و همه تترها توسط شرکت سازنده Tether Ltd ساخته و توزیع می‌شود. جالب است که حتی مقدار عرضه کل USDT هم معلوم نیست و حداکثر عرضه آن نیز تعیین نشده است. نکته دیگر این است که پیش از تولید، برنامه صدور اطلاع‌سانی نمی‌شود. البته، تعداد USDTهای در حال گردش در هر بلاکچین روزانه در سایت تتر قسمت ترنس‌پرنسی یا شفافیت اطلاع‌رسانی می‌شود. مالکیت تتر در دست یک شرکت متمرکز است. این امر موجب شده تا این میزان کم شفاف‌سازی را پوششی تصور کنیم که برای معاملات غیرقانونی به کار می‌رود. زیرا هم نحوه توزیع این رمزارز مشخص نیست و هم شرکت تتر می‌تواند با خرید ارزهای دیجیتال، قیمت تتر را دست‌کاری کند و از این راه به پولشویی و انجام معاملات نامتعارف بپردازد.

اتهامات در خصوص تتر

همان طوری که گفته شد شرکت تتر متهم به دستکاری قیمت بیت کوین است. از طرفی، مدیر عامل تتر در صرافی بیفینکس مشغول است و این امکان وجود دارد که تبانی در کار باشد، همچنین در سال 2017 میلادی با هک شدن تتر بیش از سی و یک میلیون دلار تتر به سرقت رفت. البته، خسارتی به سرمایه‌گذاران نرسید و در سال 2021 میلادی نیز یک گزارش پیرامون دارایی‌های تتر منتشر شد. در این گزارش مشخص شد که بیش از هشتاد درصد از دارایی‌های تتر در اشكال نقدی، اوراق تجاري و معادل آن‌ها نگهداری می‌شود.

پاسخ و واکنش تتر به این فرضیه ها چیست؟

تتر تمام این اتهامات را رد کرده است و ادعا دارد که این مزارز دارای پشتوانه دلار می‌باشد. اما هم‌چنان نسبت به شفاف‌سازی اطلاعات خنثی مانده و می‌گوید قادر به فاش کردن اطلاعات و تحقیقات شرکت نیست. به علاوه فعلا نمی‌تواند با مشتریان امریکایی تعاملات مالی از طریق usdt داشته باشد.

tether5

آینده تتر به چه سمتی پیش می رود؟

سیاست‌های پولی در سطح جهان به سوی تقلید از تتر پیش می‌رود. ارزهای دیجیتال بانک مرکزی ایده‌ای است که رقبای اروپایی و چینی سعی دارند آن را عملی سازند. تحقیقات اولیه یوان دیجیتال با هدف راه‌اندازی انجام شده است. این‌ها نشان می‌دهد که تتر در آینده رقبای زیادی خواهد داشت.

جایگزین‌های تتر

یکی از مهم‌ترین دغدغه‌های کاربران انتخاب یک جایگزین برای USDT است. بیش از 70 استیبل کوین مختلف در سایت کوین مارکت کپ لیست شده است. با این وجود سوال اصلی این است که بهترین جایگزین‌ برای تتر چه رمزارزی است؟ در ذیل به مطرح‌ترین جایگزین‌های تتر اشاره شده است.

دای (DAI)

میکر دائو (MakerDao) سازنده استیبل کوین غیرمتمرکز دای است. این استیبل‌کوین بیش از حد وثیقه است. به این معنی که ذخیره دارایی‌های بیشتری نسبت به ارزش کل DAI در ذخیره دارد. برای این توکن پشتوانه‌های ترکیبی از بعضی رمزارزها مثل توکن‌های USDC، WBTC، BAT و اتر در نظر گرفته شده است. این توکن‌ها به عنوان وثیقه در پلتفرم میکرو نگهداری می‌شود. میکر دائو برخلاف نهاد متمرکز تتر (Tether) نهاد حاکمیتی مرکزی ندارد و رهبری بین دارندگان توکن حاکمیتی میکردائو توزیع شده است.

USDT در مقابل USDC

تترUSDT و USDC Circle هر دو توسط دارایی‌های واقعی پشتیبانی می‌شوند، همچنین توسط یک نهاد متمرکز صادر می‌شوند. اما تفاوت اصلی بین آن‌ها در ترکیب ذخایر است. بر اساس گزارش ماهانه USDC فقط وجه نقد و اوراق قرضه کوتاه مدت دولت ایالات متحده را در اختیار دارد. بنابراین USDC به منزله دارایی ایمن‌تر و شفاف‌تری تلقی می‌شود.

ترا یو اس دی (UST)

استیبل‌کوین غیرمتمرکز UST به بلاکچین ترا تعلق دارد. ارزش این کوین نیز برابر با یک دلار آمریکایی است. پشتوانه UST قراردادهای هوشمند الگوریتمی است. به این ترتیب که برای تولید یک واحد استیبل‌کوین بایستی یک توکن لونا سوزانده شود. استیبل‌کوین TerraUSD در ییش از ده شبکه مانند اتریوم، کازموس، سولانا، پایگان و بایننس کاربرد دارد.

بایننس یو اس دی (BUSD)

استیبل‌کوین BUSD در اکوسیستم بایننس (BSC) کاربرد دارد. این کوین با همکاری مشترک بایننس و پکسوس (Paxos) تولید می‌شود. پشتوانه اين كوين نيز دلار آمريكايي است و به ازاي هر سكه يك دلار در بانك نگهداري مي‌شود. حتي گزارش دارايي‌ها هر ماه بازرسي مي‌شود. معادل اتريومي اين استيبل‌كوين در اتريوم، BEP2 و BEP20 مي‌باشد. به دليل سرعت بالا و كارمزد كم بلاكچين بايننس، اين استيبل‌كوين خيلي مناسب‌ است. تنها نگراني پيرامون حساب كاربري است. مطابق منشور اعتماد و قوانين بانك نيويورك، پكسوس مي‌تواند حساب كاربرانش را فريز كند.

فركس (FRAX)

استیبل‌کوین فركس يك استيبل‎كوين كسري الگوريتم است كه در پلتفرم فرکس (Frax) در شبكه اتريوم قرار دارد. استاندارد اين توكن ERC20 است و پشتوانه جالبي دارد. مقداري از اين كوين توسط الگوريتم پشتيباني مي‌شود و مقداري نيز وثيقه دارد كه نرخ هر دو مقدار وابسته به قيمت FRAX در هر لحظه است. اگر قيمت معاملاتي اين كوين زير يك دلار باشد، نرخ وثيقه بالا رفته و اگر بالاي يك دلار باشد، اين نرخ كاهش مي‌يابد.

ترو يو اس دي (TUSD)

استيبل‌كوين TrueUSD یا TUSD بر روي بلاكچين اتريوم قرار دارد و با استاندارد ERC20توسط شركت تراست توكن (TrustToken) ساخته شده است. ارزش این استیبل‌کوین نیز با یک دلار آمریکا برابر است. این پشتوانه دلاری توسط حساب‌های اسکرو تأمین می‌شود. امتیاز این کوین شفافیت بیشتری است که نسبت به تتر دارد. شرکت تراست توکن که شرکتی متمرکز است می‌تواند دارایی‌های سرمایه‌گذاران را مسدود کند. این مسئله در مورد استیبل کوین USD نیز وجود دارد.

تتر در مقابل بیت کوین

ریشه‌های تتر به یک دهه قبل برمی‌گردد، زمانی که جی آر ویلت به دنبال ساخت ارزهای دیجیتال جدید بر اساس پروتکل بیت کوین بود. ویلت این ایده را با مستر کوین (Mastercoin) اجرا کرد و یکی از اعضای اصلی آن بعدها یعنی در سال 2014 میلادی تبدیل به یکی از بنیانگذاران تتر شد. استفاده از تتر برای نقدینگی در ژانویه 2015 زمانی آغاز شد که به صرافی بیتفینکس اضافه گشت. دانیل رودریگز، مدیر عامل در استراتژی ثروت هیل (یک شرکت مدیریت ثروت در ریچموند، ویرجینیا) می‌گوید: « تفاوت کلیدی بین تتر و بیت کوین این است که تتر یک استیبل کوین است یعنی به یک کالای واقعی که همان دلار آمریکا می‌باشد، گره خورده است، در حالی که بیت کوین به هیچ کالایی در دنیای واقعی گره نمی‌خورد.» تتر یک رمزارز متمرکز است، در حالی که بیت کوین به دلیل عدم پیوند به ارزهای واقعی غیرمتمرکز است. به همین دلیل، در تئوری، ارزش تتر باید پایدارتر از بیت کوین باقی بماند.

ارزهای دیجیتالی که به یک دارایی یا ارز واقعی متصل نیستند، در معرض نوسانات بازار هستند. اکثر ارزهای دیجیتال سنتی مانند اتریوم، بیت کوین و لایت کوین (LTC) شاهد نوسانات شدید در بازار، تورم و نرخ بهره خواهند بود. رودریگز در این رابطه می‌گوید: «به نظر می‌رسد تتر کمی پایدارتر است، زیرا نزدیک به ارزش یک دلار می‌ماند، ممکن است تنها چند سنت بدهید و یا بگیرید.» تمایز دیگر این است که تتر لزوماً برای کسب درآمد طراحی نشده است، بلکه به عنوان یک ذخیره پایدار ارزشی به کار می‌رود.

خطرات تتر برای کاربران ایرانی

نکته‌ای که در خصوص تتر باید مدنظر قرار دهیم، متمرکز بودن این ارز است. بنابراین شرکت تتر باید خود را با قوانین کشورها مطابقت دهد. این شرکت می‌تواند حساب‌های کاربرانی که با مشکلات قانونی مانند پولشویی مواجه هستند، در بلک لیست قرار داده و دارایی‌هایشان را مسدود کند. البته، پس از معرفی بیت کوین و آرمان غیرمتمرکزسازی بود که ارزهای دیجیتال جذابیت زیادی پیدا کردند ولی تتر فاقد این ویژگی است و رمزارزی متمرکز محسوب می‌شود. در این پنج سال چیزی حدود 560 حساب کاربردی در بلک لیست قرار گرفته‌اند و دارایی تتر آن‌ها مسدود شده است که در حدود یک میلیون USDT است. بنابراین، خیلی طبیعی است که کاربران ایرانی استیبل‌ کوین‌های غیر متمرکزی مانند UST و دای را ترجیح دهند.

استخراج تتر

متأسفانه USDT قابلیت استخراج ندارد و هم‌واره شرکت تتر لیمیتد (Tether Limited) میزان این ارز در بازار را اعلام می‌کند. برای ردیابی تراکنش‌های تتر باید با مرورگرهای مناسب مثل اتراسکن (سازگار با ERC20) و یا ترون اسکن (سازگار با TRC20) استفاده کنید. کارمزد هر انتقال نیز به سرعت شبکه، ترافیک و میزان عرضه و تقاضا وابسته است.

درآمد غیر فعال توسط تتر

شما می‌توانید از طریق برنامه‌های وام‌دهی رمزنگاری، با تتر درآمد غیرفعال داشته باشید. یک گزینه این است که تتر خود را با یک پروتکل وام‌دهی غیرمتمرکز مانند Aave یاCompound سپرده گذاری کنید. این پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز یا دیفای (DeFi) به شما این امکان را می‌دهند تا بدون نیاز به ثبت نام برای یک حساب بتوانید کریپتوی خود را وام بدهید. همچنین صرافی‌های ارز رمزی وجود دارند که برنامه‌های وام دهی مختص به خود را دارند. صرافی‌هایی که به شما امکان می‌دهند با وام دادن به تتر سود کسب کنید، شامل سلسیوس (Celsius) و کوکوین (KuCoin) هستند. توجه داشته باشید که ساکنان ایالات متحده نمی‌توانند از KuCoin استفاده کنند.

tether6

ایده سرمایه گذاری بر روی تتر

سوالی که مطرح می‌شود این است که آیا تتر سرمایه‌گذاری خوبی است؟ با ایجاد تتر و سایر استیبل کوین‌ها، مبادله هر ارز دیجیتال با تتر سریع و آسان است، در حالی که تبدیل یک ارز دیجیتال به پول نقد روزها طول می‌کشد و کارمزد تراکنش‌ها نیز، هزینه خواهد داشت. این امر باعث بروز نقدینگی برای پلتفرم‌های مبادلاتی شده، استراتژی‌های خروج بدون هزینه را برای سرمایه‌گذاران ایجاد کرده و به پرتفوی سرمایه‌گذاران انعطاف و ثبات می‌بخشد.

علاوه بر این، تتر را می‌توانیم بسیار سریعتر و با کارمزد کمتری نسبت به نقل و انتقالات در بانک‌ها و مؤسسات مالی سنتی به هر نقطه از جهان ارسال کنیم. از آنجایی که اکثر مردم از بیت‌کوین یا اتریوم برای خرید و تراکنش‌های روزانه استفاده نمی‌کنند، استفاده از تتر به دلیل نوسانات زیاد کاملا منطقی به نظر می‌رسد. به این دلایل و موارد مشابه دیگر، هنوز هم ارزش دارد که بر روی تتر سرمایه‌گذاری کنید. در حالی که تتر برای سرمایه‌گذاری بلندمدت که به خودی خود باعث رشد پول شما شود، ایجاد نشده، زیرا به دلار آمریکا متصل است. پلتفرم‌های وام‌دهی، صرافی‌ها و کیف پول‌هایی وجود دارند که برای ذخیره USDT در پلتفرم خود نرخ بهره بالایی به شما می‌پردازند.

حالا دوباره به سوال اصلی برگردیم، آیا تتر سرمایه‌گذاری خوبی است؟ استیبل‌کوین‌هایی مانند تتر به عنوان یک سرمایه‌گذاری منطقی نیستند، زیرا قرار نیست ارزششان افزایش یابد. آنها فقط به عنوان ذخیره ارزش عمل می‌کنند، زیرا یک USDT همیشه باید برابر با یک دلار باشد. علاوه بر این‌که یک ذخیره مفید ارزش است، همان طوری که گفتیم، مزیت تتر به عنوان ابزاری برای انجام تجارت به روشی بسیار ساده‌تر از استفاده از بیت کوین روشن است. بامبرا (Bumbera) در این رابطه می‌گوید: «یک بیت‌کوین امروز همان قیمت بیت‌کوین فردا نخواهد بود، و ایجاد طرح‌های قیمت‌گذاری برای شرکت‌هایی که صرفاً بر اساس بیت‌کوین هستند، بسیار دشوار است.» بامبرا در ادامه می‌گوید یک دلیل خوب برای داشتن یک استیبل کوین مانند USDT این است که می‌خواهید پول خود را در بازار ارزهای دیجیتال نگه دارید اما از نوسانات جلوگیری کنید. حتی با توجه به دلار آمریکا، ترا (Terra) از یک سرمایه گذاری مطمئن دور است. بامبرا ادامه می‌دهد: «خطر اصلی این است که تتر ارزش خود را از دست بدهد یا پلتفرم سهام انتخاب شده قانونی نباشد. در حالی که این شرکت ادعا می کند که تا به امروز «یک بار هم نتوانسته است به درخواست بازخرید هیچ یک از مشتریان تأیید شده خود پاسخ دهد، هیچ چیز در سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال تضمین نشده است.» همچنین، کاربران ارزهای دیجیتال باید از تغییر چشم انداز نظارتی پیرامون دارایی‌های دیجیتال آگاه باشند. لوپرستی می‌گوید: «آینده تتر و سایر استیبل کوین‌ها به شفافیت، کفایت وثیقه و نقدینگی بستگی دارد. این ویژگی‌ها مورد توجه رگولاتورها خواهد بود که بدون شک تلاش‌های خود را بر روی این بخش از اقتصاد دارایی‌های دیجیتال به دلیل فروپاشی TerraUSD متمرکز خواهند کرد.

کلام آخر

رمز ارز تتر (Tether) یک ارز دیجیتال باثبات یا همان استیبل‌کوین است که بهای هر واحد از آن با یک دلار آمریکا برابری می‌کند. دلیل ثابت بودن استیبل‌کوین پشتوانه آن است. بهای ارزهای دیجیتال دیگر با توجه به عرضه و تقاضای آن ارز تغییر می‌کند. تتر را می‌توانیم از صرافی‌های نامتمرکز و یا متمرکز داخلی و یا خارجی خریداری کنیم. به جز تتر استیبل‌کوین‌های دیگری مثل BUSD بایننس، USDC کوین‌بیس و دای نیز در بازار کریپتوکارنسی مطرح هستند. با این حال، تتر در سال 2022 بیشتر از دومیلیارد دلار به تترهای درحال گردش افزود. یکی از مهم‌ترین نگرانی‌ها در خصوص تتر، متمرکز بودن این استیبل‌کوین و امکان مسدودسازی حساب ایرانیان و فریز دارایی‌های تتر است. با وجود این، تتر یکی از محبوب‌ترین استیبل‌کوین‌های موجود در بازار است و در عین حال نقدینگی را برای تراکنش‌هایی به ارزش میلیون‌ها دلار در روز فراهم می‌کند. پس علی‌رغم هر گونه بحث و جدل، تتر به عنوان پناهگاهی امن برای کاربران در بازاری بسیار پرنوسان عمل می‌کند و همچنان توسط میلیون‌ها کاربر که خواهان تامین مالی غیرمتمرکز بین مناطق، کشورها و حتی قاره‌ها هستند، مورد استفاده قرار می‌گیرد.

{ ابجد محاسبه سن وحید مجیدی