در بازار ارزهای رمزنگاری، تعداد زیادی دارایی و فرصت‌های معاملاتی وجود دارد. اما همچنین ابزارهای مختلفی برای معامله این دارایی‌ها نیز وجود دارد. یکی از راه‌حل‌های ممکن، تعیین‌نظرها (Derivatives) نامیده میشود. تعیین‌نظرها نوعی قرارداد مالی هستند که ارزششان از دارایی‌های دیگر (دارایی پایه) مشتق میشود.
بعضی از این تعیین‌نظرها، گزینه‌های رمزارزها هستند. این گزینه‌ها به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند به استراتژی‌های مختلف معاملاتی دسترسی پیدا کنند بدون اینکه خود دارایی دیجیتال اصلی را خریداری یا فروش کنند. قراردادهای آتی (فیوچر) از گزینه‌ها متفاوت هستند و برای سرمایه‌گذاران در بازار رمزارزها راه‌حل‌های مختلفی ارائه می‌دهند.
ما تصمیم گرفته‌ایم یک راهنمایی ایجاد کنیم که در آن همه چیزی را که باید درباره گزینه‌های رمزارزها بدانید و چگونگی کارکرد آنها را توضیح دهیم. علاوه بر این، به جزئیات عملکرد گزینه‌ها و دلایل مفید بودن آنها برای سرمایه‌گذاران از سراسر جهان خواهیم پرداخت.با پرشین الیت همراه باشید.
تعیین‌نظرهای رمزارزها چیست؟
برای درک گزینه‌های رمزارزها، نیاز است که به جزئیات تعیین‌نظرهای رمزارزها و نحوه عملکرد آنها بپردازیم. تعیین‌نظرها اساساً قراردادهای مالی هستند که ارزش آنها از یک دارایی پایه مشتق میشود. زمانی که درباره بازار رمزارزها صحبت می‌کنیم، این تعیین‌نظرها ارزش خود را از ارزهای مجازی مختلف مشتق خواهند کرد.
در بازار تعداد زیادی از رمزارزها وجود دارد که توسط معامله‌گران مورد استفاده قرار می‌گیرند. برخی از آنها شامل بیت‌کوین (BTC)، اتریوم (ETH)، بایننس کوین (BNB)، لایت‌کوین (LTC)، سولانا (SOL) و ریپل (XRP) می‌شوند. تنوع نیز به وابسته‌ای از نقدینگی و تقاضای کاربران خواهد بود.
با توسعه دارایی‌های دیجیتال، اکنون امکان معامله قراردادها به صورت منظم در صرافی‌های مختلف رمزارزها وجود دارد. اما انواع مختلفی از قراردادها وجود دارند که نیازهای مختلف سرمایه‌گذاران در بازار رمزارزها را برطرف می‌کنند. ما می‌توانیم در بورس‌های رمزارزها قراردادهای آتی (فیوچر) رمزارزها، گزینه‌ها، قراردادهای نقدی آتی، گواهی‌نامه‌ها و سواپ‌ها و معامله کنیم، بینی دیگر نوع‌ها وجود دارد.
تعیین‌نظرها بسیار مفید هستند تا استراتژی‌های معاملاتی پیشرفته‌تری را اجرا کنیم که امکان انجام آنها در بازار نقدی وجود ندارد. به همین دلیل است که تعیین‌نظرها معمولاً توسط معامله‌گران پیشرفته و کارآزموده استفاده می‌شوند. در واقع، به شدت توصیه میشود که سرمایه‌گذاران تنها زمانی از تعیین‌نظرها استفاده کنند که به‌طور کامل نحوه عملکرد آنها را درک کنند.
یکی از دلایلی که سرمایه‌گذاران علاقه دارند از تعیین‌نظرها استفاده کنند، این است که می‌توانند ریسک را مدیریت یا افزونه‌ای برای بازار رمزارزها داشته باشند. این چیزی است که ممکن است در بازار نقدی به سادگی انجام نشود. با این حال، راه‌های زیادی وجود دارد که می‌توانید با استفاده از تعیین‌نظرهای مختلف، از جمله گزینه‌ها و آتی (فیوچر)، این استراتژی‌های معاملاتی را اجرا کنید.
با گزینه‌های رمزارزها آشنا شوید
اما گزینه‌های رمزارزها چیستند و چگونه می‌توانند به سرمایه‌گذاران در اجرای استراتژی‌هایشان کمک کنند؟ در ابتدا، گزینه‌های رمزارزها از تعیین‌نظرها (قراردادها) هستند که ارزش آنها از یک رمزارز خاص، مانند بیت‌کوین، مشتق میشود. تعداد زیادی از ارزهای دیجیتال دیگر نیز می‌توانند برای معامله گزینه‌های رمزارزها استفاده شوند.
گزینه‌ها برای سرمایه‌گذاران بسیار مفید هستند، زیرا این امکان را به سرمایه‌گذاران می‌دهند که یک دارایی پایه را با یک قیمت مشخص و در طول یک دوره زمانی خاص خریداری یا فروش کنند. کلمه مهم در اینجا این است که این امکان وجود دارد تا حق انجام این کار (خرید یا فروش دارایی پایه) را داشته باشند، اما اجبار ندارند.
برای ورود به این معامله، سرمایه‌گذار باید هزینه‌ای را پرداخت کند. این هزینه بر اساس بازار نوسان پیدا می‌کند. اما زمانی که معامله‌گر تصمیم به خرید گزینه‌های رمزارزها می‌گیرد، از همان لحظه به تجزیه و تحلیل آنچه در بازار رخ می‌دهد و چگونه این مسائل می‌تواند بر تجارت‌هایش تأثیر بگذارد، می‌پردازد.
بنابراین، این قراردادها حق (اما تعهد) به خرید یا فروش یک دارایی را با یک قیمت مشخص و در طول یک دوره زمانی معین می‌دهند. امکان استفاده از گزینه‌ها برای دلایل مختلف وجود دارد، از جمله مدیریت ریسک یا حتی حدس زدن در مورد قیمت یک دارایی که ممکن است در آینده بالاتر یا پایین‌تر حرکت کند.
در چند سال اخیر، گزینه‌های بیت‌کوین و رمزارزها در حال گسترش بوده‌اند و به یکی از بزرگترین تعیین‌نظرهای با حجم در بازار تبدیل شده‌اند. به واقع، در برخی از صرافی‌ها، حجم تعیین‌نظرها در حال حاضر بیشتر از حجم بازار نقدی است.
به دلیل اینکه بیت‌کوین قیمت پرتغالی دارد، ممکن است برای سرمایه‌گذاران سخت باشد که بفهمند کدام قیمت برای بیت‌کوین (وقتی به گزینه‌ها می‌آید) قیمت مناسبی است و کدام نیست. به همین دلیل، ممکن است تغییراتی در قیمت ببینید که در بازار نقدی نمی‌بینید. بنابراین، درک ولاتیلیته همچنین یک چیز بسیار مهم است تا بتوانید در بازار گزینه‌ها و سایر تعیین‌نظرها معامله کنید.
ارزشمند است که توجه داشته باشیم که شرکت‌های بزرگ در حال حاضر با تعیین‌نظرهای رمزارزها در بازار همکاری می‌کنند. ما در حال حاضر درباره شرکت‌هایی مانند بورس مرکانتیل شیکاگو (CME) صحبت می‌کنیم که به سرمایه‌گذاران امکان معامله آتی بیت‌کوین را ارائه کرده است. امروزه، این بهترین پلتفرم برای سرمایه‌گذاران بزرگ است تا به تعیین‌نظرها در بازار دسترسی پیدا کنند.
از کدام پلتفرم ها میتوان استفاده کرد؟
به دلیل گسترش بازار رمزارزها، اکنون می‌دانیم که تعداد زیادی از پلتفرم‌ها وجود دارد که می‌توانیم در آنها گزینه‌های رمزارزها را معامله کنیم. بیشتر این پلتفرم‌ها، صرافی‌های رمزارزی هستند که حجم بزرگی دارند و به سرمایه‌گذاران نه تنها معامله نقدی، بلکه تعیین‌نظرها و راه‌حل‌های معاملاتی پیشرفته‌تری نیز ارائه می‌دهند.
بعضی از این صرافی‌های تعیین‌نظرهای رمزارزها شامل بایننس (Binance)، دِریبیت (Deribit)، بایت‌مکس (Bybit)، بیت‌مکس (BitMex)، اوکس (OkEx) و بسیاری دیگر هستند. بازار از چندین سال پیش در حال گسترش بوده است و گزینه‌ها به یکی از ویژگی‌های کلیدی راه‌حل‌های معاملاتی برای سرمایه‌گذاران در سراسر جهان تبدیل شده‌اند.
هیچ پلتفرمی وجود ندارد که راه‌حل‌های بهتری نسبت به دیگران ارائه دهد. به واقع، بیشتر این پلتفرم‌ها معمولاً راه‌حل‌ها و خدمات مشابهی را به معامله‌گران ارائه می‌دهند. با این حال، ممکن است برخی تفاوت‌ها وجود داشته باشد، از جمله در ارتباط با قابلیت دسترسی به این پلتفرم‌ها در منطقه شما (همه پلتفرم‌ها در همه کشورها موجود نیستند) و همچنین از نظر نقدینگی.
اگر یک معامله‌گر بزرگ هستید یا می‌خواهید بازاری بهتر و کارآمدتر داشته باشید، بهترین کار این است که از صرافی با بیشترین نقدینگی استفاده کنید. با این روش، قادر خواهید بود به برخی از بهترین راه‌حل‌های ارائه شده برای معامله گزینه‌های رمزارزها در بازار دسترسی پیدا کنید.
از این جهت ارزشمند است که علاوه بر صرافی‌های رمزارزی سنتی که گزینه‌ها ارائه می‌دهند، برخی از کارگزاران فارکس و کالا نیز تعیین‌نظرها برای ارزهای مجازی ارائه می‌دهند. این پلتفرم‌ها و صرافی‌های معمولی درکردند که نیاز بزرگی از سوی سرمایه‌گذاران برای شروع معامله ارزهای مجازی وجود دارد.
نهایتاً تصمیم به استفاده از یک پلتفرم کارگزاری سنتی برای معامله تعیین‌نظرها رمزارزها یا استفاده از یک صرافی رمزارزی به شما بستگی دارد.
مزایا و معایب گزینه های ارزهای دیجیتال
مزایا:
۱. با دارایی‌های نوسانی، گزینه‌های رمزارزی ممکن است ایمن‌تر و کم‌ریسک‌تر از معاملات نقدی باشند.
۲. آنها راهکارهای مختلفی را برای سرمایه‌گذارانی ارائه می‌دهند که می‌خواهند استراتژی‌های معاملاتی‌شان را گسترش دهند.
۳. اگر به درستی موقعیت‌های خرید و فروش گزینه‌ها را باز کنید، می‌توانند سودآور باشند.
۴. شما می‌توانید گزینه‌ها را در تعداد زیادی از پلتفرم‌های معاملاتی در سراسر جهان معامله کنید.
۵. گزینه‌ها می‌توانند جایگزین خوبی برای آتی باشند.
۶. اکثر پلتفرم‌های معاملاتی دارای نقدینگی بالایی برای گزینه‌ها هستند.
معایب:
۱. گزینه‌ها ممکن است کارمزد بالاتری داشته باشند.
۲. آنها ممکن است زمانی که بازار در وضعیت کناری است، سودآور نباشند.
۳. پیش‌بینی نتیجه گزینه‌ها ممکن است دشوار باشد.
۴. آنها می‌توانند توسط کاربران و معامله‌گران حرفه‌ای استفاده شوند.
۵. اگر معامله به جهت انتظار شما پیش نرود، ممکن است همه سرمایه‌گذاری‌های شما را از دست بدهید.
چه ریسک هایی دارد؟
مخاطرات مرتبط با معامله گزینه‌های رمزارز:
اما چه مخاطراتی را ممکن است در معامله گزینه‌های رمزارز مواجه شویم؟ در اینجا لیستی از مواردی وجود دارد که باید در نظر بگیریم هنگام معامله گزینه‌ها. یکی از مهمترین نکاتی که باید در مورد معامله گزینه‌ها بدانید این است که سرمایه اصلی خود را به خطر می‌اندازید.
این بدان معناست که زمانی که یک موقعیت گزینه را باز می‌کنید، اگر معامله به شیوه‌ای که انتظار داشته‌اید اجرا نشود، سرمایه اصلی شما ممکن است از دست برود. به عبارت دیگر، ممکن است به خطر کلیه پیش‌پرداخت خود بیافتید.
علاوه بر این، خطر زیان نامحدود نیز وجود دارد. در اینجا منظور از اینکه ممکن است بیش از مقدار سرمایه‌گذاری اولیه خود از دست بدهید. به عنوان مثال، اگر موقعیت گزینه‌ای پوت (فروش) را باز کنید و دارایی شروع به حرکت به سمت بالاتری کند، در این صورت خطر زیان نامحدودی وجود دارد که ممکن است با حرکت ادامه‌یاب دارایی به خطر بیافتید.
در عوض، زمانی که یک موقعیت بلند (گزینه خرید) را باز می‌کنید، اگر بازار به سمت پایین حرکت کند و به صفر برسد، ممکن است انتظار داشته باشید که کل سرمایه خود را از دست بدهید. اما با گزینه‌های خرید (کال)، محدوده واضح و تعیین شده‌ای برای زیان‌های شما وجود دارد. به جای آن، با گزینه‌های فروش (پوت)، خطر به حد زیادی بزرگتر است و "نامحدود" است.
نکته دیگری که باید مد نظر داشته باشید این است که گزینه‌ها ممکن است شامل معامله با اهرم باشند. این به معنای این است که می‌توانید به گونه‌ای عمل کنید که به بازار بیشتری دسترسی داشته باشید، اما همچنین این کار با خطر بیشتری همراه است. فرض کنید که از اهرم استفاده کرده‌اید و حداقل وجه نقدی کافی برای حفظ موقعیت‌تان ندارید. این می‌تواند باعث شود موقعیت شما بسته شود و خسارت واضحی را ثبت کنید.
علاوه بر اینکه معامله با اهرم مخاطره‌آمیز است، این روش یک راه خوب برای سرمایه‌گذاران پیشرفته و با تجربه است تا نقطه‌نظر خود را نسبت به برخی معاملاتی که به نظر می‌رسد به سمت درستی حرکت می‌کنند، افزایش دهند. اما هنگام معامله گزینه‌ها و مشتقات، مخاطراتی وجود دارد که باید مد نظر داشته باشید.
با پرشین الیت علاوه بر جدیدترین اخبار روز دنیای ارزهای دیجیتال ، به بهترین سیگنال های ارزهای خارجی دسترسی خواهید داشت
دیدگاه شما