سوزاندن توکن

سوزاندن توکن به حذف دائمی سکه‌های رمزنگاری شده موجود از گردش اشاره دارد. عمل از سوزاندن و از بین بردن در صنعت رایج است و کاملاً ساده است. از بین بردن توکن یک عمل ارادی است که توسط خالقان سکه انجام می‌شود تا "سوزاندن" یا حذف یک شماره خاص از کل توکن‌های موجود را از گردش خارج کنند.

دلایل مختلفی برای سوزاندن توکن‌ها به این شکل وجود دارد، اما به طور کلی این اقدام به دلایل کاهشی انجام می‌شود. اگرچه بلاک‌چین‌های بزرگتر مانند بیت‌کوین و اتریوم معمولاً از این مکانیزم استفاده نمی‌کنند، از بین بردن غالباً توسط توکن‌های جایگزین و کوچک‌تر برای کنترل تعداد در گردش استفاده می‌شود، محرک‌های بزرگتری به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد.

مکانیزم سوزاندن فقط به رمزارز مختص است، زیرا پول‌های معمولی معمولاً سوزانده نمی‌شوند، اگرچه جریان پول موجود به شکل دیگری تنظیم می‌شود. از بین بردن توکن مشابه مفهوم خرید بازگشت سهام توسط شرکت‌های دارایی عمومی است که مقدار سهام موجود را کاهش می‌دهد. حتی با این حال، از بین بردن توکن کاربردهای منحصر به فردی دارد و اهداف متفاوتی را ارائه می‌دهد.

سوزاندن توکن‌ها چگونه کار می‌کند؟ 

اگرچه مفهوم ساده است، اما سوزاندن توکن‌ها می‌تواند به روش‌های مختلف انجام شود. هدف کاهش تعداد موجود توکن‌های قابل دسترس است. اگرچه بی‌پروا به نظر می‌رسد، سوزاندن توکن‌ها به طور واقعی آن‌ها را نابود نمی‌کند، اما آن‌ها را در آینده غیرقابل استفاده می‌کند.

این فرآیند شامل بازخرید یا برداشتن ارز موجود از گردش است که توسط توسعه‌دهندگان پروژه از دسترس خارج می‌شود. برای این کار، امضای توکن‌ها در یک کیف پول عمومی غیرقابل بازیافت قرار می‌گیرد که به نام "آدرس خوراک" شناخته می‌شود که توسط تمامی گره‌ها قابل مشاهده است اما برای همیشه مسدود شده است. وضعیت این سکه‌ها در بلاک‌چین منتشر می‌شود.

روش‌های مختلفی وجود دارد که پروژه‌ها توکن‌ها را می‌سوزانند و این روش‌ها بسته به هدف فرآیند متفاوت هستند. بعضی از آن‌ها پس از اتمام (ICO) یک باره توکن‌ها را می‌سوزانند تا هر گونه توکن‌های فروش نرفته را به عنوان ترغیب برای شرکت‌کنندگان از گردش خارج کنند.

دیگران ترجیح می‌دهند توکن‌ها را به طور دوره‌ای در بازه‌های ثابت یا متغیر و با حجم‌های مختلف بسوزانند. به عنوان مثال، بایننس به صورت فصلی توکن‌ها را می‌سوزاند به عنوان بخشی از تعهد برای رسیدن به 100 میلیون توکن BNB سوزانده شده. حجم سکه‌ها بر اساس تعداد معاملات انجام شده در پلتفرم در هر فصل تغییر می‌کند.

بقیه مانند ریپل، با هر معامله به تدریج توکن‌ها را می‌سوزانند. هر وقت طرفین از طریق XRP معامله می‌کنند، یک طرف می‌تواند هزینه‌ای را برای اولویت‌بندی اجرا تنظیم کند، اما این هزینه‌ها به هیچ مرکزی باز نمی‌گردد. به جای آن، آن‌ها با ارسال به یک آدرس خوراک به محض تصفیه معامله سوزانده می‌شوند.

استیبل‌کوین‌ها، مانند تتر (USDT)، هنگامی که وجوه را در ذخایر خود سپرده می‌کنند، توکن‌ها را ایجاد می‌کنند و مقدار معادل را هنگام برداشت یا خروج وجوه سوزانده می‌شوند. بدون توجه به مکانیزم، نتیجه یکسان است: توکن‌های سوزانده شده غیرقابل استفاده شده و به طور فعال از گردش حذف می‌شوند.

چرا شرکت‌ها توکن‌ها را می‌سوزانند؟

بدون توجه به نحوه انجام آن، سوزاندن توکن معمولاً یک مکانیزم کاهشی است. اکثر پروژه‌ها از آن برای حفظ یک ارزش پایدار و حفظ ترغیب‌ها برای معامله‌گران به نگه داشتن سکه‌های خود استفاده می‌کنند.

دلایل متعددی وجود دارد که یک شرکت بخواهد توکن‌ها را بسوزاند و همه آن‌ها ارزشی برای دارندگان توکن دارند. متداول‌ترین دلیل افزایش ارزش هر توکن با کاهش عرضه موجود است. در نظریه، کمتر بودن سکه‌های موجود برای فروش و در مبادلات به این معنی است که هر توکن فردی ارزشمندتر خواهد بود. در واقع، دلیل اصلی این است که اکثر ارزهای دیجیتال تعداد محدودی یا در گردش یا در تأمین آتی دارند (مانند محدودیت نهایی بیت‌کوین).

با نگه داشتن دست‌شان روی شیر مجازی، پروژه‌ها می‌توانند ارزش تأمین موجود هر دارنده توکن را افزایش دهند و ترغیب‌هایی برای پشتیبانی مداوم ایجاد کنند. این یکی از عوامل اصلی پشت سوزاندن دوره‌ای بایننس است، به عنوان مثال، و دلیلی است که چرا بسیاری از شرکت‌ها پس از اتمام ICO‌های خود توکن‌های فروش نرفته را می‌سوزانند. در برخی موارد، سوزاندن توکن‌ها می‌تواند نتیجه‌ی اصلاح خطا باشد، مانند مورد تتر. شرکت به طور تصادفی 5 میلیارد دلار USDT ایجاد کرد و برای جلوگیری از ناپایدار کردن معیار 1:1 با دلار آمریکا باید آن را می‌سوزاند.

در مورد توکن‌های امنیتی، که حقوق دارندگان را به سودهای یک پروژه می‌دهد، سوزاندن توکن مانند خرید مجدد سهام توسط شرکت‌ها عمل می‌کند. سکه‌ها می‌توانند با نرخ‌های منصفانه خریداری شوند و سپس فوراً بسوزانده شوند تا ارزش مقدار موجود توکن هر دارنده را افزایش دهند. اگر خرید مجدد توکن‌ها با قیمت بازار لازم باشد، سرمایه‌گذاران حتی می‌توانند بر اساس قیمتی که اصلاً خریده‌اند، سود کنند.

در نهایت، برخی پروژه‌ها از سوزاندن توکن‌ها برای جلوگیری از معاملات اسپم و افزودن یک لایه امنیتی استفاده می‌کنند. در مورد ریپل، شرکت از هر معامله هزینه‌ها را می‌سوزاند تا ترغیب به بارگذاری زیاد سیستم برای سود سریع را حذف کند و در برابر حملات DDoS محافظت کند.

آیا سوزاندن توکن می‌تواند برای موارد دیگری نیز استفاده شود؟

بله، می‌تواند. یکی از کاربردهایی که برخی پروژه‌ها برای سوزاندن توکن یافته‌اند، ایجاد یک مکانیزم اجماع قابل اعتمادتر برای تأیید و الحاق معاملات به بلاکچین است. یک مکانیزم محبوب که از سوزاندن توکن پدید آمده است، اجماع اثبات سوزاندن (PoB) است که بر اساس نابودی توکن‌ها توسط کاربران برای کسب حقوق استخراج ارزهای دیجیتال استوار است.

اگرچه اثبات کار (PoW) به دلیل حمایت بیت‌کوین، یک گزینه محبوب باقی می‌ماند، اما منابع قابل توجهی را مصرف می‌کند و ممکن است به شکل ناقابل تصوری گران باشد. PoB تلاش می‌کند تا با محدود کردن تعداد بلوک‌های ماینرها که می‌توانند تایید کنند (و بلوک‌های جدید را به بلاکچین الحاق کنند) به مطابقت با تعداد توکن‌هایی که آن‌ها سوزانده‌اند، این مشکل را حل کند. در اصل، آن‌ها زمین‌های مجازی استخراج را ایجاد می‌کنند که با سوزاندن توکن‌های بیشتر می‌توانند بزرگتر شوند.

در نظریه، سوزاندن توکن‌ها تعداد ماینرها را در هر زمان خاص کاهش می‌دهد و با کاهش رقابت، نیاز به منابع را کم می‌کند. در عمل، این مکانیزم به ماینرهای بزرگ، که می‌توانند حجم عظیمی از توکن‌ها را یکجا بسوزانند، ظرفیت ناپروپرسیونالی می‌دهد.

برای مقابله با این موضوع، بسیاری از اجرای PoB از یک نرخ تباهی استفاده می‌کنند که ظرفیت استخراج کل یک ماینر را هرگز که یک معامله را تایید می‌کند، کاهش می‌دهد، بنابراین هرکدام باید به طور مداوم توکن‌های بیشتری برای سوزاندن و بنابراین باقی ماندن رقابتی سرمایه‌گذاری کنند. PoB همچنین شبیه به اثبات سهم است، چرا که هر دو به کاربران نیاز دارد تا دارایی‌های موجود خود را برای به دست آوردن امتیاز استخراج قفل کنند. با این حال، به خلاف PoB، سهامداران می‌توانند سکه‌های خود را همراه با خود ببرند اگر تصمیم به توقف استخراج بگیرند.

آیا دارندگان توکن واقعاً از سوزاندن توکن بهره‌برداری می‌کنند؟

در حالی که پروژه‌ها خود به سود قابل توجهی از سوزاندن توکن‌هایشان می‌رسند، این فرآیند یک بازی برنده و بازنده نیست. دارندگان توکن نیز از این فرآیند به چندین طریق بهره‌برداری می‌کنند. 

ممکن است به نظر برسد که سوزاندن توکن‌ها به منظور دادن مزیتی به پروژه‌ها طراحی شده است، اما واقعیت این است که این مکانیزم برای هم توسعه‌دهندگان و هم سرمایه‌گذاران مفید است. در بسیاری از موارد، سوزاندن توکن‌ها می‌تواند کمک کند ارزش یک سکه را پایدار کند و از تورم قیمت جلوگیری کند.

این پایداری به سرمایه‌گذاران انگیزه بیشتری برای نگه داشتن سکه‌ها می‌دهد و قیمت‌ها را در نرخ‌های مطلوب‌تری نگه می‌دارد که در نتیجه زمان بالا بودن شبکه و پهنای باند را سالم می‌کند. سوزاندن توکن نیز اعتماد و قابل اعتماد بودن را به ویژه در مراحل اولیه توسعه یک سکه نشان می‌دهد.

دلیل اصلی دیگر اینکه چرا پروژه‌ها توکن‌های فروخته نشده را پس از ICO‌ها می‌سوزانند، ارائه شفافیت بیشتر به سرمایه‌گذاران است. یک شرکت که توکن‌های توزیع نشده را در یک مبادله بفروشد ممکن است به سود اضافی برسد، اما ممکن است خود را به اتهاماتی که فقط به منظور سود وجود دارد، باز کند. از سوی دیگر، وعده اینکه پروژه‌ها فقط از وجوه جمع‌آوری شده برای عملیات تجاری استفاده خواهند کرد، تعهدی به سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد و توکن‌های آنها را با قیمت منصفانه‌تری ارزیابی می‌کند.

برای پروژه‌هایی مانند Ripple، سوزاندن توکن امنیت را برای کاربران افزایش می‌دهد و به آنها امکان می‌دهد تا معاملات خود را بدون انگیزه‌های معکوس به سرعت انجام دهند. به دلیل وجود هیچ انگیزه‌ای برای دریافت هزینه‌های بالاتر به جز برای اجرای سریع‌تر، کاربران می‌توانند به شبکه اعتماد کنند که به طور مسئولانه استفاده می‌شود.