کری ترید (Carry Trade) چیست؟

کری ترید (Carry Trade) یک استراتژی معاملاتی در بازارهای مالی است که در آن سعی می‌شود از تفاوت نرخ بهره بین دو ارز یا دو بازار مالی بهره‌برداری شود. در این استراتژی، یک سرمایه‌گذار ابتدا یک مقدار از یک ارز با نرخ بهره پایین (ارز پایین بهره) را قرض می‌گیرد و آن را به فروش می‌رساند. سپس با درآمد حاصل از فروش ارز، یک مقدار از ارز دیگری که نرخ بهره بالاتری دارد (ارز بالا بهره) را خریداری می‌کند.

این استراتژی بر اساس تفاوت نرخ بهره بین دو ارز یا دو بازار مالی استوار است. اگر نرخ بهره در بازار مالی یا اقتصاد یک کشور بالاتر از نرخ بهره کشور دیگر باشد، سرمایه‌گذاران می‌توانند با قرض گرفتن از ارز با نرخ بهره پایین‌تر و سپس سرمایه‌گذاری در ارز با نرخ بهره بالاتر، سود حاصل کنند.

به عنوان مثال، فرض کنید نرخ بهره در کشور A 5٪ و در کشور B 1٪ باشد. یک سرمایه‌گذار می‌تواند ارز کشور B را با نرخ بهره 1٪ بخرد، سپس آن را به فروش برساند و با پول حاصله ارز کشور A را با نرخ بهره 5٪ خریداری کند. این تفاوت نرخ بهره به عنوان "پیش‌بینی نرخ بهره" (Interest Rate Differential) شناخته می‌شود و میزان سود یا ضرر کری ترید را تعیین می‌کند.

بهره‌برداری از کری ترید نیازمند آگاهی کامل از مخاطرات بازارهای مالی و تغییرات ناگهانی نرخ ارز و بهره است. تغییرات در شرایط اقتصادی، سیاسی یا جهانی می‌تواند تأثیر زیادی بر روی موفقیت یا شکست این استراتژی داشته باشد.

با پرشین الیت ، بهترین سیگنال ارز دیجیتال در دسترس شماست. در ادامه با ماهمراه باشید. «پرشین الیت» مرکزی استراتژیک در عرصه بازارهای مالی دیجیتال است. می‌خواهید با اطمینان در بازار ارز دیجیتال حرکت کنید؟ احراز هویت بایننس خود را کامل کرده و سپس از کانال سیگنال‌ ارز دیجیتال خارجی و سیگنال فیوچرز بهره‌برداری کنید.

با اعتماد به «پرشین الیت», دسترسی به سیگنال‌ فارکس را در کنار مشاوره تخصصی بازار های مالی به دست می‌آورید. سبد ارز دیجیتال شما در اینجا با بهترین استراتژی‌ها و برنامه‌ریزی‌ها بهینه‌سازی می‌شود. هدف ما ارتقای دانش و سرمایه شما است تا در عرصه بازار با بالاترین میزان بهره‌وری حرکت کنید. 

یک مثال برای کری ترید 

به عنوان مثال، فرض کنید دو کشور A و B داریم. در کشور A، نرخ بهره 5٪ و در کشور B نرخ بهره 1٪ است. در اینجا یک مثال ساده از چگونگی عملکرد کری ترید را می‌آورم:

1. شروع: 
   - شما یک مقدار پول را دارید که قصد دارید از طریق کری ترید بهره‌برداری کنید.
   - نرخ تبدیل ارز کشور A به ارز کشور B را در نظر می‌گیریم.

2. مرحله اول:
   - ابتدا، شما ارز کشور B با نرخ بهره 1٪ را خریداری می‌کنید.
   - سپس این ارز را به فروش می‌رسانید و پول حاصله را دارید.

3. مرحله دوم:
   - با استفاده از پول حاصله از مرحله قبل، شما ارز کشور A را با نرخ بهره 5٪ خریداری می‌کنید.

حالا بیایید محاسبات را انجام دهیم و تفاوت نرخ بهره را ببینیم:

فرض کنید شما 100 واحد پول دارید.

مرحله اول:
- شما ارز کشور B با نرخ بهره 1٪ را خریداری می‌کنید، بنابراین شما 100 واحد ارز کشور B دارید.

مرحله دوم:
- با ارز کشور B به ارز کشور A می‌روید.
- شما با نرخ بهره 5٪، از ارز کشور A معادل 105 واحد ارز کشور A دریافت می‌کنید.

حالا اگر نرخ تبدیل ارز کشور A به B باقی بماند، این تفاوت نرخ بهره باعث می‌شود که شما سود کنید. به این ترتیب:

- اگر نرخ تبدیل ارز کشور A به B باقی بماند، شما 105 واحد ارز کشور B دارید.
- اگر هزینه‌های مرتبط با معامله (مانند هزینه تراکنش یا بهره معامله) را نادیده بگیریم، تفاوت نرخ بهره 4٪ است (5٪ نرخ بهره در کشور A - 1٪ نرخ بهره در کشور B).

این مثال به شما نشان می‌دهد که با استفاده از کری ترید و بهره‌برداری از تفاوت نرخ بهره، می‌توان سود کسب کرد. با این حال، حساسیت به تغییرات نرخ ارز و شرایط بازار نقطه ضعف این استراتژی است.

 Carry Trade روی ارز‌ها چگونه است؟

کری ترید روی ارزها یکی از معروف‌ترین و شناخته‌شده‌ترین نمونه‌های استراتژی کری ترید است. در اینجا یک راهنمای مراحل عملی کری ترید روی ارزها آمده است:

1. انتخاب جفت ارزها:
   - ابتدا باید دو ارز را انتخاب کنید که قصد دارید در این استراتژی از تفاوت نرخ بهره آنها بهره‌برداری کنید. معمولاً یکی از ارزها به عنوان "ارز پایین بهره" (Low-Interest Currency) و دیگری به عنوان "ارز بالا بهره" (High-Interest Currency) شناخته می‌شود.

2. مطالعه و تحلیل:
   - قبل از شروع هرگونه معامله، شما باید مطالعات و تحلیل‌های جامع در مورد شرایط اقتصادی، تغییرات نرخ بهره، سیاست‌های مالی و پولی کشورهای مرتبط داشته باشید. این تحلیل‌ها به شما کمک می‌کنند تا تصمیم به خرید و فروش درست در زمان مناسب بگیرید.

3. قرض‌گرفتن و خرید ارز پایین بهره:
   - شما باید ارز پایین بهره را با نرخ بهره کمتری قرض بگیرید. این مرحله به شما اجازه می‌دهد تا از پول قرضی خود برای خرید ارز پایین بهره استفاده کنید.

4. فروش ارز پایین بهره:
   - با استفاده از پول قرضی خود، شما ارز پایین بهره را به فروش می‌رسانید و پول حاصله را دارید.

5. سرمایه‌گذاری در ارز بالا بهره:
   - با پول حاصله از مرحله قبل، شما ارز بالا بهره را خریداری می‌کنید که نرخ بهره آن بیشتر از ارز پایین بهره است.

6. نگهداری و مانیتورینگ:
   - حالا شما باید موقعیت خود را نگهداری کنید و تغییرات در نرخ ارز و نرخ بهره را مانیتور کنید. در اینجا مهم است که بتوانید به طور منظم بازدهی و عملکرد استراتژی خود را بررسی کنید.

7. خروج یا تعویض موقعیت:
   - در یک زمان مناسب، شما ممکن است تصمیم به خروج از موقعیت داشته باشید، به طور مثال اگر توقع دارید نرخ بهره کم شود یا نرخ ارز پایین بهره بیشتر شود. همچنین ممکن است تصمیم به تعویض جفت ارزها داشته باشید بر اساس تحلیل‌های جدید.

لازم به ذکر است که هرگونه معامله در بازارهای مالی مشتمل بر مخاطرات است. نوسانات نرخ ارز، تغییرات نرخ بهره، شرایط سیاسی و اقتصادی و دیگر عوامل می‌توانند تأثیر زیادی بر عملکرد استراتژی کری ترید داشته باشند. حتماً قبل از اجرای هرگونه استراتژی، به دقت تحقیق و تحلیل کنید و در صورت لزوم از مشاوره متخصصان حوزه استفاده کنید.

مزایای Carry Trade

کری ترید (Carry Trade) در بازارهای مالی، مزایایی دارد که برخی از آن‌ها عبارتند از:

1. سود ثابت: اصلی‌ترین مزیت کری ترید به دست آوردن سود ثابت است. با استفاده از تفاوت نرخ بهره بین دو ارز یا دو بازار مالی، سرمایه‌گذار می‌تواند به صورت مستقیم از این تفاوت نرخ بهره سود کسب کند.

2. کمک به مدیریت ریسک: استفاده از تفاوت نرخ بهره می‌تواند به مدیریت ریسک کمک کند. این استراتژی می‌تواند برای کاهش ریسک بازارها و معاملات، به ویژه زمانی که تغییرات بازار نامطلوب است، مفید باشد.

3. تنوع در سبد سرمایه‌گذاری: با استفاده از کری ترید، سرمایه‌گذاران می‌توانند تنوع بیشتری در سبد سرمایه‌گذاری‌های خود ایجاد کنند. این به آن‌ها امکان می‌دهد تا بهره‌برداری از فرصت‌های مختلف در بازارهای مختلف داشته باشند.

4. استفاده از ضعف‌های اقتصادی: در زمان‌هایی که یک کشور دارای نرخ بهره پایینی است، ممکن است به دلیل شرایط اقتصادی ضعیف، سرمایه‌گذاران کمتر به این کشور سرمایه‌گذاری کنند. با استفاده از کری ترید، می‌توان از این نرخ بهره پایین برای کسب سود استفاده کرد.

5. تحلیل و پیش‌بینی اقتصادی: برای اجرای کری ترید، نیاز به تحلیل و پیش‌بینی اقتصادی دارید. این فرآیند می‌تواند به توسعه مهارت‌های تحلیلی و پیش‌بینی شما در مورد اقتصادها و بازارها کمک کند.

6. گزینه برای سرمایه‌گذاران طولانی مدت: سرمایه‌گذارانی که تمایل دارند سرمایه خود را برای مدت طولانی نگه دارند، ممکن است از کری ترید بهره‌برداری کنند. این استراتژی برای سرمایه‌گذاران طولانی مدت با تمرکز بر تفاوت نرخ بهره بین کشورها مناسب است.

به هرحال، لازم به ذکر است که همچنان کری ترید همراه با مخاطرات است. نرخ ارزها و نرخ بهره ممکن است تغییر کنند و تأثیرات غیرمنتظره بر عملکرد استراتژی داشته باشند. قبل از انجام هرگونه معامله یا استراتژی، به دقت تحقیق و تحلیل کنید و در صورت لزوم از مشاوره متخصصان حوزه استفاده کنید.